Gaivota de opções de fx

Opção de gaivota.
O que é uma 'opção de gaivota'
Uma opção de gaivota é uma estratégia de negociação de opção de três pernas que envolve duas opções de compra e uma opção de venda ou duas opções de compra e uma chamada.
Para uma gaivota de alta, envolve um spread de call bull (propagação de chamada de débito) e a venda de um dinheiro fora do limite. A estratégia de baixa envolve um spread de colocar o urso (spread de débito) e a venda de um call fora do dinheiro.
A área de spreads de opções já protegeu posições que limitam o risco, mas limitam os lucros potenciais. Adicionar a posição vendida nas outras opções ajuda ainda mais a financiar a posição e possivelmente levar o custo a zero. No entanto, ele introduz um potencial de perda maior se o ativo subjacente for muito longe na direção errada.
Em outras palavras, uma opção de gaivota é uma técnica de proteção de uma direção, na qual movimentos para baixo ou para cima podem ser controlados, mas não ambos. Embora as gaivotas normalmente envolvam spreads de compra de títulos e spreads de colocação de ações, elas podem envolver o oposto usando spreads de compra de ações e spreads de compra de ações.
Spread Bull.
Spread Call Call.
Backspread.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de Gaivota'
Os contratos de opção devem ser em quantidades iguais e são normalmente precificados para produzir um prêmio zero. Essa estrutura é apropriada quando a volatilidade é alta, mas espera-se que caia, e o preço deverá ser negociado com uma falta de certeza na direção.
No segundo exemplo acima, um hedger adquire uma opção de gaivota estruturada como a compra de um spread de chamada (duas chamadas), financiada pela venda de uma put out-of-the-money, idealmente para criar uma estrutura de prêmio zero. Isso também é conhecido como "gaivota longa". O hedger se beneficia de um aumento no preço do ativo subjacente, que é limitado pelo preço de exercício da chamada curta.
Como construir uma opção de gaivota.
Aqui está um exemplo onde a volatilidade é relativamente alta e o trader espera que o preço do ativo subjacente aumente enquanto a volatilidade cai.
Neste exemplo, o euro está sendo negociado a 1.2303.
Primeiro, compre o call spread de alta com uma compra da ligação 12300 (para 0,0041) e venda a ligação 12350 (para 0,0020). Ambos para o mesmo ativo subjacente e data de vencimento.
Em seguida, venda a 12250 put (para 0,0017) com a mesma data de validade. O custo líquido para este negócio seria 0,0041 - 0,0020 - 0,0017 = 0,0004.
Finalmente, ajuste as greves conforme necessário para reduzir o prêmio (custo) para perto de zero.
Como com qualquer tipo de estratégia de negociação, é imperativo escolher a combinação certa de opções de compra e venda, e garantir que as datas de vencimento das opções estejam de acordo com as expectativas de mudanças presumidas no preço e na volatilidade. Embora esta estratégia de opções em particular ajude a reduzir o nível de risco assumido pelo negociante, o acordo não remove completamente toda a volatilidade. Ainda há a chance de que o retorno seja mais modesto do que o previsto, especialmente se o movimento na taxa de câmbio não for tão significativo quanto o previsto.

Gaivota com opções Fx
Parece que o assunto da estratégia de opções de gaivota não é tão claramente explicado como para outras estratégias (butterly, bull, bear spread). Assim, alguém pode fornecer um exemplo claro do que você compra e vende nessa estratégia? Além disso, você poderia por favor indicar a relação entre as greves de cada opção envolvida?
O primeiro resultado do Google parece bastante claro:
Uma opção de gaivota é estruturada através da compra de um spread de chamada e da venda de uma opção de venda (ou vice-versa). Essa estrutura é apropriada quando a volatilidade é alta, mas espera-se que caia, e o preço deverá ser negociado com uma falta de certeza na direção.
Assim, por exemplo, você pode comprar a opção de compra de 105%, vender a ligação de 110% e vender os 95%, pressionando os greves conforme necessário se inicialmente você quiser pagar um prêmio zero.
Se a volatilidade implícita já for alta, o prêmio de um put curto deve financiar um spread de call mais otimista do que se IV for baixo; isso, mais a chamada curta, torna isso adequado apenas quando a volatilidade futura deve diminuir. Parece que você também gostaria de ter a visão de que a inclinação da volatilidade é alta para justificar a venda da chamada de alta. Mais nesta nota do RBC: rbccm / global / file-410676.pdf.

US Search Desktop.
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Desinformação na ordem DVD.
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yahoo, pare de bloquear email.
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O Yahoo foi contatado pelo dono do servidor e o Yahoo alegou que ele não bloquearia o servidor, mas ainda está sendo bloqueado. CEASE & amp; DESISTIR.
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Motor de busca no Yahoo Finance.
Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.
Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?
consertar o que está quebrado.
Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c
Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que isso acontece e agora eu recebo a nova política em cada turno - as empresas costumam pagar muito pela demografia que os usuários fornecem para você ... mais.

Gaivota se espalhou. Alguém pode explicar isso?
Existem muitas variantes dessas estratégias de gaivota, cada uma delas fornecendo um perfil diferente de risco e recompensa (e custo líquido). Por exemplo, para o gestor de carteira que deseja cobrir uma posição longa na moeda base na cotação P / B quando a taxa à vista atual é de 1,3550, outra estrutura de gaivota seria escrever uma chamada de caixa eletrônico em 1,3550 e usar os recursos para comprar uma OTM coloca opção em 1.3500 e uma opção de compra OTM em 1.3600. Note que nesta estrutura de gaivota, o “corpo” é agora uma posição de opção curta, não uma posição longa como no exemplo anterior, e as “asas” são a posição longa. Por isso, é uma longa propagação de gaivota. Essa estrutura de opções oferece uma proteção downside barata (a proteção entra em ação na alta de 1,3500), ao mesmo tempo em que fornece ao gestor de portfólio uma participação ilimitada em qualquer rally na moeda base além da greve de 1,3600 da opção de compra OTM. Como antes, as várias opções de greves e / ou tamanhos nocionais nas opções compradas e escritas podem ser ajustadas para que uma estrutura de custo zero seja obtida.
se eu pegar apenas texto destacado.
escreva uma chamada de caixa eletrônico em 1,3550.
Compre a opção de compra OTM em 1.3600.
enquanto fornece ao gestor de carteira uma participação ilimitada em qualquer rally na moeda base além da greve de 1.3600 da opção de compra OTM.
Como isso fornece proteção ilimitada? a ligação do caixa eletrônico não tira os lucros?

A estratégia do colarinho.
Um colar é uma estratégia de negociação de opções que é construída através da detenção de acções subjacentes, ao mesmo tempo que se compram posições de venda e vende opções de compra contra essa participação. Os puts e as calls são opções out-of-the-money com o mesmo vencimento e devem ser iguais em número de contratos.
Vender 1 chamada OTM.
Tecnicamente, a estratégia de colarinho é o equivalente a uma estratégia de compra coberta, sem dinheiro, com a compra de uma unidade de proteção adicional.
O colar é uma boa estratégia para usar se o negociador de opções estiver escrevendo chamadas cobertas para ganhar prêmios, mas desejar se proteger de uma queda inesperada no preço do título subjacente.
Potencial de lucro limitado.
A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:
Lucro Máx. = Preço de Exercício da Opção de Compra Curta - Preço de Compra do Prêmio Líquido Subjacente + Recebido - Comissões Lucro Máximo Lucrado Obtido Quando o Preço Subjacente> = Preço de Exercício da Opção de Compra Curta.
Risco Limitado.
A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:
Perda Máxima = Preço de Compra do Subjacente - Preço de Exercício de Long Put - Prémio Líquido Recebido + Comissões Perda Máxima Paga Ocorre Quando Preço do Subjacente O Guia de Opções.
Estratégias de alta.
Estratégias de Opções.
Opções do Localizador de Estratégias.
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Revisão Crossfire & # 8211; Serviço de conta gerenciada FX.
Sobre a conta gerenciada Crossfire.
Este serviço gerenciado conta Forex é fornecido pela Swiss Seagull AG, que adquiriu uma crescente reputação como uma das principais empresas de gestão de investimentos no mundo.
A principal missão desta empresa é gerar retornos acima da média para seus clientes, negociando os mercados de moedas usando a exposição mínima ao risco. Este objetivo é alcançado através da conversão de pesquisa de mercado e inovações intensivas em produtos e serviços de sucesso mundial capazes de colocar os clientes sempre no topo.
A Swiss Seagull garante que suas atividades de investimento sejam implementadas de acordo com um rígido código de conduta que foi especificamente projetado para garantir a total satisfação do cliente. A empresa está sempre se esforçando para obter a perfeição comercializando o Forex com o máximo de sucesso e lucratividade. Consequentemente, a empresa recrutou uma equipe de gerentes de investimentos profissionais com os diversos conhecimentos, habilidades e registros de trilha capazes de atender eficientemente todos esses requisitos e possibilitar que os clientes se beneficiassem de acordo.
Especificamente, uma equipe de especialistas dedicados a cada classe de ativos específica. Por exemplo, os serviços gerenciados da conta Forex da empresa são controlados e monitorados exclusivamente por especialistas altamente qualificados nos mercados monetários. O conhecimento combinado de cada membro da equipe é, consequentemente, focado em fornecer um produto de primeira classe.
Ao implementar uma estrutura de investimentos alternativos, esta empresa tem as comodidades e instalações para fornecer aos seus clientes opções de investimentos abrangentes que variam de conservadoras a altamente especulativas. Dessa forma, ao assinar com a Swiss Seagull, você terá a oportunidade de aprimorar o desempenho de sua conta para corresponder às suas próprias aspirações comerciais e à exposição de risco preferencial.
Metodologia da gaivota suíça.
Como uma prioridade, esta empresa pretende manter uma posição na vanguarda de todos os avanços e inovações que influenciam este setor de investimento. Para atingir esse objetivo, a empresa opera um centro de pesquisa muito ativo, com a intenção primordial de criar os produtos e serviços de investimentos alternativos mais atraentes e competitivos do mundo.
Por exemplo, esta empresa não depende apenas da análise dos mercados de moedas usando estratégias padrão, como breakouts e retratações, etc. Em contraste, a Swiss Seagull AG desenvolveu técnicas avançadas baseadas em uma fusão multidirecional de estilos e objetivos de negociação. Além disso, as metodologias implantadas para rastrear e monitorar oportunidades de entrada de qualidade operam com sucesso bem com qualquer período de tempo que se estenda de um minuto a um mês.
A declaração de missão da empresa é estruturada em conceitos subjacentes, como "Melhoria constante é necessária para alcançar o avanço contínuo" e "sempre visam tomar a decisão ideal, independentemente das condições prevalecentes nos mercados de câmbio".
Um dos benefícios mais significativos dos investimentos "alternativos" é o seu jeito de gerar lucros não correlacionados. A evolução contínua deste tipo de investimento floresce independentemente das circunstâncias econômicas. Esta empresa tenta fornecer um excelente serviço, atuando como um consultor profissional em investimentos alternativos para investidores privados e institucionais.
Se a Swiss Seagull AG possui apenas uma fração das habilidades reivindicadas em sua literatura promocional, então seu serviço de conta gerenciada em Forex apresenta uma proposta muito interessante. A fim de obter um controle sobre as verdadeiras capacidades de desempenho da empresa, uma investigação foi realizada por meio de uma sequência de testes. Você pode localizar os resultados resultantes na próxima tabela.
Um esforço foi feito agora para avaliar o desempenho do Crossfire, a fim de fornecer-lhe um método que lhe permite avaliar e comparar com outros produtos similares. Essencialmente, os principais parâmetros de desempenho foram derivados baseando-os nos valores médios descritos na tabela acima.
1. Rácio de ganhos / perdas = 68%
2. Proporção recompensa-risco = 0,58.
Esses resultados indicam que o Crossfire possui a incrível capacidade de gerar um lucro de US $ 1.196,00 no longo prazo para cada dólar colocado em risco.
Infelizmente, nenhum desses comentários pode ser localizado através da realização de uma pesquisa na Internet que possa confirmar o impressionante valor da expectativa do Crossfire.
Você precisará entrar em contato diretamente com esta empresa para obter sua estrutura de taxas, pois essas informações não estão claramente disponíveis em seu site.
Os parâmetros de desempenho listados acima para o Crossfire são, sem dúvida, bastante empolgantes. Especificamente, o valor da expectativa é muito competitivo, pois ofusca facilmente os produtos concorrentes.
Embora você deva considerar seriamente aprofundar esse serviço, ainda é aconselhável adotar cautela até que possa confirmar a validade de seu desempenho. Você pode atingir esse objetivo implementando nossa série preferencial de etapas de ação.

Opções Exóticas FX.
Revisão dos Fundamentos.
Fundamentos.
Componentes do risco cambial: forwards, swaps e opções de baunilha Mercado de opções de FX: quem faz o que e por quê Soluções de software: qual fornecedor oferece o quê - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster, Murex, ICY, Reuters.
Precificação e Hedge no modelo Black-Scholes.
Modelo Black-Scholes / Merton em FX Derivação do valor de uma opção call and put Discussão detalhada da fórmula Gregos: delta, gama, teta, rho, vega, vanna, volga, homogeneidade e relações entre os gregos.
Opções de baunilha.
Paridade put-call, simetria put-call, simetria doméstica estrangeira Convenções de cotação em convenções FX, ATM e delta Datas: dia de negociação, dia de pagamento de prêmio, tempo de exercício / expiração, dia de liquidação Liquidação, spreads, processamento de transações, risco de contraparte : pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação em dinheiro, direitos de exercício americano e das Bermudas, limites e fixações. Dados do Mercado: taxas, pontos a termo, pontos de swap, spreads.
Workshop: Conheça o software de precificação e cotações de mercado.
Volatilidade.
Cotação implícita x histórica em termos de deltas Cones de volatilidade Sorriso de volatilidade: estrutura de prazos, inclinação, inversão de riscos e borboletas Fontes de volatilidade Interpolação e extrapolação na superfície de volatilidade do sorriso: SABR, vanna-volga, volatilidade de Reiswich-Wystup Forward.
Workshop: Construa sua própria ferramenta de interpolação para o sorriso da volatilidade, calcule os gregos em termos de deltas, cobertura do risco de volatilidade, derivando a greve do delta com um sorriso.
Estruturação com opções de baunilha.
Inversão de risco e participação direta Spreads e gaivotas Straddles, estrangula, borboletas, condors Opções digitais.
Workshop: Estruture sua própria gaivota. Inclua margem de vendas. Resolva por custo zero. Calcule o hedge delta e vega. Discuta o spread bid-ask. Analise o efeito do sorriso.
Estruturação e Precificação Vanna-Volga.
Primeira geração exótica: produtos, preços e cobertura.
Opções digitais: Estilo europeu e americano, barreira simples e dupla Opções de barreira: simples e dupla, knock-in e knock-out, KIKOs, opções exóticas de barreira Composto e parcelamento Opções asiáticas: opções geométricas, aritméticas e harmônicas médias Potência, lookback , selador, paylater.
Workshop: Cobrindo um knock-out com uma reversão de risco. Crie sua própria ferramenta de hedge semi-estática, discuta o risco de volatilidade a termo.
Aplicações em Estruturação.
Moeda dupla e outros depósitos vinculados ao câmbio Estruturados para a frente: adiamentos de tubarões, bônus a termo, troca de taxas de juros cambiais a termo com redefinição do intervalo e swaps de moeda cruzada Negociações à vista e a termo exóticas.
Oficina: Estruturação de exercícios: construção de estruturas, resolução de custo zero, ajuste de sorrisos, spreads bid-ask.
Preços Vanna-Volga.
Como os derivativos de ordem superior influenciam o preço Abordagem de precificação Vanna-volga Estudo de caso: bigode de um toque, de um toque Discussão do modelo de risco e alternativas: volatilidade estocástica.
Workshop: Preços de opções de barreira com sorriso.
Visão geral dos modelos de mercado.
Modelos de volatilidade estocástica Heston 93: propriedades do modelo, calibrações, preços, prós e contras Volatilidade local: propriedades, prós e contras Volatilidade local estocástica Modelos híbridos.
Super-replicação de opções de barreira: usando restrições de alavancagem e sua aproximação de primeira ordem - a mudança de barreira. Misturando super-replicação e vanna-volga.
Problemas de Exotics, Precificação e Cobertura de Segunda Geração.
O pedigree de opções de barreira e toque.
Workshop e Discussão: Como construir o universo de opções de barreira e toque a partir dos principais blocos de construção: baunilha e um toque. Risco residual e limitações. Abordagens de cobertura estática, semi-estática e dinâmica.
Moeda Única Exótica além da Barreira Padrão e Opções de Toque.
Características exóticas nas opções (baunilha): pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação financeira, direitos de exercício nos EUA e nas Bermudas, limites e fixações Barreiras exóticas e opções de toque Faders, corredores, acumulativos a termo, resgate antecipado de alvos (TRFs) Opções de início de avanço, step-ups Opções de tempo Variance e Volatility Swaps.
Workshop: Estruturar e precificar seu próprio forward acumulativo. Ajuste de sorriso. Ferramenta de simulação para TRFs. Discussão da cobertura do TRF.
Exotics multi-moeda.
Visão geral do produto com aplicações: como opções, cestas, spreads, melhoras, barreiras externas Correlação: correlações implícitas, risco de correlação e hedging, triângulos cambiais e tetraedros Precificação no modelo Black-Scholes: árvores analíticas, binomiais e Monte Carlo.
Oficina: precificação e correlação que protegem o melhor de duas moedas: calcule suas próprias sensibilidades e proteja os riscos de vega e correlação.

Instrumento financeiro.
O que é um 'Instrumento Financeiro'?
Instrumentos financeiros são ativos que podem ser negociados. Eles também podem ser vistos como pacotes de capital que podem ser negociados. A maioria dos instrumentos financeiros fornece um fluxo eficiente e a transferência de capital por todos os investidores do mundo. Esses ativos podem ser dinheiro, um direito contratual de entregar ou receber dinheiro ou outro tipo de instrumento financeiro, ou evidência de propriedade de uma entidade.
Instrumento Primário.
Instrumento.
Segurança da Opção Subjacente.
Instrumento de dívida.
QUEBRANDO "Instrumento Financeiro"
Os instrumentos financeiros podem ser documentos reais ou virtuais, representando um contrato legal envolvendo qualquer tipo de valor monetário. Instrumentos financeiros baseados em ações representam a propriedade de um ativo. Instrumentos financeiros baseados em dívida representam um empréstimo feito por um investidor ao proprietário do ativo. Os instrumentos cambiais compreendem um terceiro tipo de instrumento financeiro. Diferentes subcategorias de cada tipo de instrumento existem, tais como ações preferenciais e ações ordinárias.
As Normas Internacionais de Contabilidade definem instrumentos financeiros como "qualquer contrato que dê origem a um activo financeiro de uma entidade e a um passivo financeiro ou instrumento de capital próprio de outra entidade".
Tipos de instrumentos financeiros.
Os instrumentos financeiros podem ser divididos em dois tipos: instrumentos de caixa e instrumentos derivativos.
Os valores dos instrumentos de caixa são diretamente influenciados e determinados pelos mercados. Estes podem ser títulos que são facilmente transferíveis. Os instrumentos de caixa também podem ser depósitos e empréstimos acordados por mutuários e credores.
O valor e as características dos instrumentos derivativos são baseados nos componentes subjacentes do veículo, como ativos, taxas de juros ou índices. Estes podem ser derivados do mercado de balcão (OTC) ou derivativos negociados em bolsa.
Classes de ativos.
Os instrumentos financeiros também podem ser divididos de acordo com a classe de ativos, que depende se eles são baseados em dívidas ou patrimoniais.
Os instrumentos financeiros baseados em dívidas de curto prazo têm a duração de um ano ou menos. Valores mobiliários deste tipo vêm na forma de títulos do Tesouro e papel comercial. Dinheiro deste tipo pode ser depósitos e certificados de depósito (CDs). Os derivativos negociados em bolsa sob instrumentos financeiros de curto prazo baseados em dívidas podem ser futuros de taxa de juros de curto prazo. Os derivativos de balcão são contratos de taxa a termo.
Os instrumentos financeiros de longo prazo baseados em dívidas duram mais de um ano. Sob títulos, estes são títulos. Equivalentes de caixa são empréstimos. Os derivativos negociados em bolsa são futuros de obrigações e opções sobre futuros de obrigações. Os derivativos de balcão são swaps de taxa de juros, limites e taxas de juros, opções de taxa de juros e derivativos exóticos.
Os títulos em instrumentos financeiros baseados em ações são ações. Os derivativos negociados em bolsa nesta categoria incluem opções de ações e futuros de ações. Os derivativos de balcão são opções de ações e derivativos exóticos.
Não há valores mobiliários em moeda estrangeira. Equivalentes de caixa vêm em moeda estrangeira à vista. Os derivativos negociados em bolsa em moeda estrangeira são futuros de moeda. Os derivativos de balcão vêm em opções de câmbio, contratos a termo e swaps cambiais.